◎记者赵明超

9月24日以来，市集开启一轮强势反弹行情，投资者风险偏好普及，成长板块发达拉风，尤其是科创板联系公司涨幅逾越。如安在科创板块中找到好公司？奈何把合手半导体鸿沟接下来的投资契机？在博时基金权利投资四部投资副总监兼基金司理肖瑞瑾看来，科创板定位于硬科技，“专精特新”含量高，那些计谋性新兴产业和翌日产业的龙头公司值得要点见原。关于半导体鸿沟的投资，可从行业复苏、新增需乞降国产化三个方面进行布局。

科创板推出以来，指引钞票确立标的发生移动，不少新一代信息工夫、高端装备、绿色动力、生物医药等行业的公司，哄骗科创板的市集上风和融资便利赢得了快速成长。

“计谋性新兴产业大多处于价值成长阶段，行业空间大、估值合理、具备健康现款流的龙头企业具备好的投资价值，是机构投资者的主要确立标的。”肖瑞瑾说。

关于翌日产业，肖瑞瑾暗示，这代表着翌日科技和产业发展的新标的，是新一轮科技创新和产业变革中大约赢得先机的要道，亦然环球创新疆土和经济方法变迁中最活跃的力量，包括元天地、脑机接口、量子信息、东说念主形机器东说念主、生成式东说念主工智能、生物制造、翌日骄傲、翌日收罗、新式储能等九大类行业。

阐发上市公司三季报，多家半导体公司事迹较好，主要差别在枉然电子和半导体树立材料两个子行业。在肖瑞瑾看来，面前国内半导体行业处于需求朝上且产能朝上的彭胀周期，在国内枉然电子等需求拉动下，国内芯片价钱止跌企稳，库存也回到简单水平，行业从头回到良性增长水平。

“此番邦内晶圆厂积极扩产，并加多国产树立采购比例，助推了上游树立材料板块的事迹发达。”肖瑞瑾暗示，中国半导体行业已具备一定的海外竞争力。

瞻望后市，肖瑞瑾以为，半导体行情或具有一定持续性。从行业基本面来看，跟着国内宏不雅经济转暖，推断四季度枉然电子、通讯、汽车、工业需求将持续增长，国内主要枉然电子品牌也将在四季度接续发布新址品，各地政府也趁势推出了以旧换新补贴，上市公司四季度事迹环比有望改善；从估值角度来看，跟着市集渐渐回来感性，面前市值排行前哨的半导体行业龙头公司的估值仍低于近3年估值中位数，因此仍有彭胀空间。

在具体的投资中，肖瑞瑾暗示，可从以下几个方面进行把合手：一是行业复苏标的，不错要点布局有新址品、新客户逻辑且估值较为低廉的数字、模拟芯片以及功率半导体龙头企业，同期终了布局有事迹弹性的半导体晶圆厂龙头；二是新增需求标的，要点布局有市集竞争力的国产东说念主工智能芯片运筹帷幄公司，以及与其进行收罗树立、职业器配套的联系厂商；三是国产化标的，跟着国内新增投资岑岭的夙昔，行业份额将愈加向龙头围聚，并显现出大约提供大部分树立管制决策的平台企业。